投资大道至简，只要我们了解了投资的真谛，建立一个适合自己的投资理念，就可以进行实践，然后实现财富增值。

　　结论是：投行业比投指数赚得多，司比投行业赚得还要多。作者引用著名私募基金经理但斌先生的《时间的玫瑰》投资就像一只孤独的乌龟等待着时间的玫瑰盛开。

　　10年10倍的股票一百多只，大多都是跟嘴巴有关，一个是食品饮料，一个是医药，未来仍然是极度看好的两个行业。

　　2、彼得林奇、巴菲特等投资大师们的实践告诉我们：在通货膨胀的情况下长期持有股票，风险低于按期还本付息的债券和现金。只要你能够拿得住拿得久，长期投资，股票就是一个低风险高回报的资产。

　　他的选股逻辑：伟大的企业是熬出来的，要么有经济特许权，要么就是真刀真枪杀出来的寡头垄断企业。

　　1）被人需要。2）不可替代。3）价格自由。4）容忍无能管理。5）能抵御通胀。

　　作者说：中国股市选股记住几个字—吃喝玩乐用医行。要在这些行业里找知名品牌，然后再找个合适的价格。

　　巴菲特策略：合理的价格买入明星公司。明星公司是确定的，但合理的价格是含糊的，即差不多就可以，不必非得等到他特别低估。选股要有几个思维：

　　第二，好公司比价格更重要。好公司买贵了，等一等也就便宜了，如果买错了公司，可能越来越糟糕。好公司的类型有以下几类：

　　7、市盈率估值只适用于那些零售类，弱周期，稳定增长的公司。要抓住牛股，就必须等待英雄救美的机会，如熊市，或者企业落难时，或技术调整超过30%的时候，就可以果断出手。

　　（2）对股市的信任。相信股市肯定是随着经济螺旋式上升的，经营企业的肯定是赚钱的，能上市的基本都是最赚钱的企业，所以只要他们想赚钱，就要不断地创造业绩，维持企业稳定发展。

　　（3）对自己判断的信任。听来的消息，肯定是拿不住的，但如果是神仙告诉你，长期持有，十年十倍，中间不许看，也不允许拿回，大家基本上也就都忍住了。

　　二是市场疯狂，街头大妈都开始给你推荐股票，并且鄙视你的股票涨得慢的时候。

　　首先，不要用宏观经济指导自己的投资，除非你是专业的。因为大多都是道听途说，没有个人的判断，会产生思维混乱。经济学家和投资大师是两个完全不同的职业，经济学家都比较悲观，而投资大师通常都很乐观。

　　第三，不要盲目轻信媒体，特别是在人人自媒体时代，很多东西为了追求轰动和博取眼球，刻意放大恐慌，连真实都做不到。

　　第四，不要朝三暮四，要对股市专注，甚至对于行业个股也要专注，能看懂一两个行业已经不错了，不要什么都想搞懂。要想成为一个行业的专家，你至少得认认真真地练习一万个小时才行，也就是一万小时定律。

　　第五，不要怕大跌，在合理的价格买入，就不必担心大跌，只要是你经过了合理估算买入的股票，就不会慌张。

　　第六，不要小盈利就满足，即使骑上了牛股也抓不住。记住卖出的三个条件，知道小胜利后面还会有更大的胜利。

　　第七，不要追热点。热点切换投机分子干的事，投资者要站在大趋势上，以年为单位持股，轮不轮动并不重要。

　　第八，不要预测涨跌，因为预测了也没用，根本预测不准。熊市里云南白药照样卖牙膏，还几乎不参与打折，熊市里也照样有人喝茅台。

　　第九，别想一夜暴富。投资就是一个复利的游戏，刚开始不觉得，后面收益会越来越大。

　　第十，不要迷恋权威。自己高兴就好，独立思考，独立判断，才能持股长久，听别人的，肯定一有风吹草动就备受折磨。

　　12、如果不会投资，就干脆买基金。理财，就是多储蓄少消费，把攒下来的钱投入到资产上。而资产就是能生息，能够增长的东西，最简单的如余额宝。

　　资产分为两种，一种产生现金流，如债券，股票，银行理财等。一种不产生现金流，如黄金，字画等。现金流就是生息能力，长期看，肯定能产生现金流的资产涨幅更大，而现金流越高，收益也就越高。

　　13、西格尔教授的股市长期法宝，对美国200多年的金融市场统计结果表明：

　　残酷的现实是，债券及债权以下的资产都跑不赢通胀。所以想让你的钱不缩水，股市是你唯一的出路。股市长期合理有效的年化收益就是9%～15%。

　　14、上班族最适合的投资工具是指数基金，这些基金采用被动式投资，不以人的意志为转移，跑不赢市场，当然也不会跑输市场，而你要赚的就是市场的平均收益率。指数基金分场内和场外。

　　（1）场内是ETF，手续费低廉，是指数基金投资的首选，如中证500，沪深300，中证红利等。

　　（2）投资指数的好处是，简单永续，不会停牌，也不会出现黑天鹅，所以你可以放心大胆地抄底并一直持有，因为中国经济持续发展的胜率会很高。

　　（3）指数基金是那些没有选股能力，也没有耐心研究股票，还想追求高收益的投资者的首选。

　　（4）当然，指数基金买贵了，也是会赔钱的。如果高估了，就采用定投的方式来平抑自己的风险。

　　15、格雷厄姆的估值绝招——盈利收益率，等于股票的盈利比上股票市值。也就是市盈率的倒数。格雷厄姆发现，绝大多数股市，在熊市的时候，盈利收益率都会在10%以上，远超债券资产。盈利收益率是国债收益率的两倍以上的时候，才应该考虑买入股票或者指数基金。

　　16、盈利收益率就是市盈率的倒数，是每股收益/市值，如果这个比值大于当时国债收益率的2倍，那就可以投资股票了。什么时候股市指数的盈利收益率小于其他的无风险收益率，就果断卖出，此时市场已经处于亢奋期了。

　　要投资指数，就要牢牢地抓住盈利收益率，通常大于10%就安全了，大于15%就绝对低估了，而要小于5%～6%，市场就进入了风险期。

　　18、注意：股市投资一定要用自己10年不用的钱去投资，短期要用的钱千万别投资股市。三年不用的钱买债券，一次性买入；五年不用的钱可以定投指数基金；一年不用的钱还是放余额宝或银行固收理财吧。

　　19、定投的一大秘诀：止盈不止损。越跌越买，拥抱下跌，今天跌下去的，都是未来涨上来赚钱的空间。如果短时间赚了20%，就务必要卖出，大牛市除外（标志是指数超过40度角上扬）。若遇上了漫漫熊途，按年化15%，超过三年，不赚到50%，不必抛出，四年不到74%，也不必出来。保守的可以按照年化10%来计算。

　　在熊市里，可转债基本都在面值附近上下波动，转股价格比股票收盘价格高，所以没人选择转成股票，如果多个可转债同时上扬，面值冲过100，而且上升趋势很好，说明牛市已经来了。

　　一旦你发现牛市到来，马上找那些公司高管增持超过1000万，买入之后，盯着高管的成本价，这个价格一旦翻倍就卖出。

　　第三个绝招——周线SAR指标来看趋势。K线在红点之上，就可以一直持股。大盘K线翻绿就跑路。小妙招：当市场经过一个30度以上的斜率上升之后，一旦跌破了60日均线，就意味着牛市结束了，60日均线就是你最后跑路的机会。

　　21、懒人投资法：债券和股票的组合。沪深300指数基金和纯债基金各买一半，第二年开始动态调整平衡，继续总量相等，每年调整一次就好。